22 мая 2008

Доллар продолжает падать на минутках ФОМК

Сильные настроения по Германии и дорогая нефть давят на американскую валюту

Доллар за среду подешевел благодаря дорогой нефти, сильным индексам по потребительским настроениям Германии и опасения вокруг возможных темпов роста США и динамики инфляции

Минутки по встрече Федерального комитета по открытым рынкам 30 апреля заставили рынок поверить в то, что центральный банк сделал, наконец, паузу в процессе понижения процентных ставок.

При этом, члены ФОМК более агрессивно озвучили настроения относительно подогрева инфляционной динамики и охлаждения темпов роста, чем рынок рассчитывал. Позитивными для доллара новости не оказались, а евро сначала на новостях ушла вниз, но после очень быстро обозначила новые рекордные максимумы за торги.

Федеральное правительство повысило собственные прогнозы по инфляции, в то же время, снизив ожидаемые темпы роста ВВП. Экономика, если исходить из динамики производства товаров и услуг, должна за год подрасти всего от 0.3% до 1.2%, хотя предыдущие прогнозы держались в коридоре от 1.3% до 2.0%, заявили политики.

Основной фактор давления на доллар США сейчас – растущая нефть, которая в среду пробила ещё один ключевой уровень и дошла до $133.50 за баррель.

Кроме этого, дорогая нефть негативно сказывается на динамике фондового рынка, ещё больше усугубляя давление на доллар. На Wall Street все три основные индекса завершили день с потерями.

Скачок нефти на $4.50 за баррель в течение дня до рекордных $133.50 за баррель и негативные прогнозы по экономике США, которые отразились в стейтменте ФОМК, дали дополнительный повод для инвесторов продавать бакс и ценные бумаги.

К концу торгов индекс доллара, который отслеживает динамику валюты против корзины шести основных мировых валют, остался на 71.892 против 72.459 в Нью-Йорке.

Евро покупали по $1.5791 против $1.5735 в Лондоне и $1.5647 на северно-американских торгах.

Доллар/йена торговалась по 102.97 против 103.63, а швейцарский франк стоил 1.0249 против 1.0372 во вторник.

Британскому фунту удалось вернуть часть потерь в начале сессии, и к концу дня цена валюты против доллара США составила $1.9719 против 1.9660 в Лондоне и $1.9679 к концу вторника.

Ifo обеспечил рост единой валюты

Сигналы эластичности доверия деловых кругов Германии, крупнейшей экономики Европы, обеспечили уверенный рост евро на боковом движении в среду. Сейчас трейдеры ещё больше уверены в том, что Центральный банк не будет торопиться с понижением базовой процентной ставки.

Индекс делового климата, который внимательно отслеживают аналитики, вырос в мае до 103.5, поднявшись выше апрельского падения до 102.4 и превысив прогнозы аналитиков по падению до 101.9. Индексы текущего состояния экономики и деловых ожиданий также подросли, также снизив ожидаемое охлаждение темпов роста.

В итоге, индексы мюнхенского института Ifo заставили рынок снизить возможные шансы понижения процентной ставки ЕЦБ в течение ближайших нескольких месяцев, не смотря на то, что по другим экономикам региона темпы роста более слабые.

Евро удалось пробить наверх важное техническое сопротивление $1.5720, так что сейчас можно ждать тестирования уровня $1.60 против доллара.

Слабые отчеты по штатам – дополнительный фактор падения доллара против евро. Плохие отчеты по 15 нациям Еврозоны -  единственная причина, которая сможет удержать рост единой валюты.

В среду Испания заявила, что в первом квартале темпы роста экономики притормозили, а ВВП подрос до 2.7% за год против 3.5% в четвертом квартале 2007.

Продолжение динамики нефти хорошо поддерживает евро, а между евро/доллар и ценами на нефть прослеживается хорошая долгосрочная корреляция.

Долгожданные новости с дипломатического фронта Израиль-Сирия помогли укрепиться израильскому шекелю. Цена валюты за день подскочила до 11-летнего максимума против доллара США. Израиль и Сирия заявили, что проводят мирные переговоры через турецких посредников – это первая подобная встреча за восемь лет.

У стерлинга потери

Британский фунт подешевел против евро, в основном за счет отчетов Ifo. Валюта не слишком отреагировала на выход минуток по последней встрече монетарного комитета Банка Англии.

Как и прогнозировали, минутки показали, что политики проголосовали 8 против 1 за сохранение ставок без изменений. Большинство означает, что политики опасаются понижать процентную ставку, поскольку, таким образом, будет сложнее удерживать рост инфляции под контролем.

Дэвид Бланчфлауер, который неоднократно призывал к более агрессивному ослаблению со стороны центрального банка перед возможным резким откатом экономики США, оказался единственным членом Комитета, который проголосовал за сокращение процентной ставки на четверть до 4.75%.

Данные Совета Ипотечных кредиторов (CML) показала, что суммарные кредиты по ипотеке в Британии выросли на 5% в апреле до 25.3 млрд фунтов, хотя остались ниже на 8% относительно того же месяца прошлого года.

Торговая группа также обновила свои годовые прогнозы. По последним оценкам аналитиков, цены на недвижимость должны опуститься почти на 7% в течение 2008.

CML ждет падения объемов сделок по Англии и Уэльсу на 35% относительно показателей прошлого года, до 770,000.